Principii de adaptare la ordinea mondiala in schimbare. De ce naiunile triumfa si se prabusesc - Ray Dalio

Principii de adaptare la ordinea mondiala in schimbare De ce natiunile triumfa si se prabusesc Principles for Dealing with the Changing World Order de Ray Dalio este o carte valoroasa care imbina in mod inedit istoria cu economia care iti va schimba perspectiva asupra trecutului lumii ajutandu-te totodata sa intuiesti cum va arata viitorul pe baza semnelor din prezent. Autorul priveste inapoi in timp si isi imagineaza ultimii 500 de ani pe care i-a traversat omenirea ca pe un Mare Ciclu de acumulari si pierderi uriase de avere in care ciclul datoriilor si al pietelor de capital a jucat un rol primordial. Pe baza analizei minutioase si pertinente pe care o face pe parcursul cartii in final Ray Dalio ne arata cum ne pot ajuta lectiile trecutului sa facem fata mai bine viitorului. RAY DALIO este fondatorul si copresedintele companiei Bridgewater Associates care administreaza active la nivel global fiind lider in gestionarea portofoliilor institutionale si totodata cel mai mare fond de hedging din lume. Dalio este convins ca studiind trecutul vom intelege mai bine unde ne aflam in prezent si vom putea formula principii practice pentru a face fata cu brio la ceea ce urmeaza. Dalio este autorul cartilor Principii Principii pentru succes si Principii Jurnalul tau calauzitor aparute in limba romana la Editura ap dar si al volumului Principles for Navigating Big Debt Crises . Dalio a realizat de asemenea si o serie de studii foarte interesante pe teme economice. Puteti afla mai multe informatii despre Ray Dalio si ideile sale de pe site-ul www. principles. com sau urmarindu-l raydalio pe retelele sociale Twitter Facebook Linkedln si Instagram. Cartea de fata este un studiu complex cu privire la motivele pentru care prospera si apoi se prabusesc cele mai mari imperii ale lumii si pietele lor cu scopul de a putea pune in perspectiva ceea ce se intampla acum si pentru a putea gestiona mai usor evenimentele viitoare. Autorul analizeaza de asemenea schimbarile importante pe care le sufera in prezent ordinea mondiala in comparatie cu schimbari similare din trecutul omenirii si mecanismele care au stat la baza lor pentru a putea astfel pe baza acestor observatii sa anticipam cum va evolua lumea in viitor. Volumul de fata a aparut ca urmare a nevoii autorului de a intelege trei mari forte care s-au manifestat mereu de-a lungul istoriei 1. Ciclul datoriilor pe termen lung si al pietelor de capital ratele dobanzilor din ce in ce mai scazute sau negative 2. Ciclul ordinii si dezordinii interne Se refera la gradul de cooperare si conflict pentru avutie si putere cauzat in mare parte de discrepantele in ce priveste bogatia si valorile 3. Ciclul ordinii si dezordinii externe Se refera la gradul de competitivitate dintre puterile existente care se lupta pentru bogatie si putere. Volumul este impartit in trei parti dupa cum urmeaza 1. Partea I Cum functioneaza lumea sintetizeaza ascensiunea si declinul imperiilor pe baza cercetarilor autorului privind anumite cazuri specifice. 2. Partea a II-a Cum a functionat lumea in ultimii 500 de ani studiaza in amanunt cazuri iniduale analizand povestile principalelor imperii din ultimii 500 de ani care au detinut moneda de rezerva si dedica un intreg capitol conflictelor din prezent dintre Statele Unite si China. 3. Partea a III-a Viitorul este o interpretare a ceea ce inseamna toate acestea pentru viitor din punctul de vedere al autorului. Dar haideti sa vedem pe rand care sunt principalele subiecte abordate in fiecare dintre cele 3 parti ale cartii PARTEA 1 CUM FUNCTIONEAZA LUMEA Studiind istoria am invatat ca nimic nu dureaza pentru totdeauna cu exceptia evolutiei iar in cadrul evolutiei exista cicluri asemenea fluxului si refluxului care sunt dificil de schimbat sau de combatut. Pentru a face fata acestor schimbari este esential de stiut in ce faza a ciclului se afla o tara precum si principiile atemporale si universale pentru gestionarea ei. Pe masura ce conditiile se schimba si cele mai bune abordari se schimba masurile cele mai bune depind de circumstante iar circumstantele nu sunt niciodata aceleasi dupa cum am vazut. Din acest motiv este gresit sa credem ca un anume sistem economic sau politic este intotdeauna cel mai bun fiindca vor exista cu siguranta momente cand sistemul respectiv nu va fi cel mai bun in circumstantele date iar daca societatea nu se adapteaza va pieri. De aceea cea mai buna abordare este reformarea constanta a sistemelor in scopul adaptarii. Testul la care sunt supuse toate sistemele vizeaza capacitatea acestora de a oferi ceea ce-si doresc majoritatea oamenilor capacitate care poate fi masurata obiectiv dupa cum o facem si vom continua sa o facem. Acestea fiind spuse cea mai clara si mai puternica lectie oferita de istorie este aceea ca parteneriatele competente care duc la relatii de castig reciproc pentru a spori si imparti eficient resursele in asa fel incat majoritatea oamenilor sa fie multumiti sunt mult mai profitabile si mai putin dureroase decat razboaiele civile pentru avere si putere prin care o tabara o subjuga pe cealalta. - Ray Dalio Principii de adaptare la ordinea mondiala in schimbare CUM FUNCTIONEAZA LUMEA Din aceasta prima parte a cartii vom intelege cum functioneaza Marele Ciclu arhetipal si cele trei cicluri care-l compun acest lucru ajutandu-ne sa identificam tiparele istoriei si ce prevestesc ele. Marele ciclu. Dinamica schimbarii ordinii mondiale este destul de simpla. In timp un procent foarte mic al populatiei ajunge sa castige si sa controleze un procent extraordinar de mare din averea si puterea totala. Cand vin vremuri grele cei mai afectati sunt saracii si cei lipsiti de putere ceea ce duce la conflicte care starnesc revolutii si sau razboaie civile. Cand aceste conflicte se incheie se creeaza o noua ordine mondiala iar ciclul se reia. Autorul identifica in aceasta ordine de idei 18 factori determinanti care explica aproape toate fluctuatiile esentiale care de-a lungul timpului au provocat suisuri si coborasuri in imperii. Dintre acestia trei sunt cei mai importanti si i-am amintit si mai sus 1. Ciclul datoriilor pe termen lung si al pietelor de capital 2. Ciclul ordinii si dezordinii interne 3. Ciclul ordinii si dezordinii externe. In aceasta sectiune studiem Ciclurile ascensiunii si declinului bogatiei si puterii din cele mai importante tari din ultimii 500 de ani cu ajutorul unui grafic care ilustreaza bogatia si puterea celor mai importante 11 imperii din ultimii 500 de ani. Opt factori determinanti ai bogatiei si puterii Cele trei mari faze ale ascensiunii si declinului Noua ordine mondiala care a inceput in 1945 odata cu infiintarea unui nou sistem monetar international creat in 1944 la Bretton Woods New Hampshire si a unui sistem de guvernare mondiala dominat de Statele Unite care devenise cea mai bogata tara din lume detinand doua treimi din rezerva de aur mondiala. FACTORII DETERMINANTI In continuare studiem in amanunt factorii determinanti care explica aproape toate fluctuatiile esentiale care s-au produs de-a lungul timpului si care au provocat suisuri si coborasuri in imperii autorul subliniind faptul ca un anumit ansamblu de circumstante creeaza un numar limitat de posibilitati. Prin urmare identificand corect circumstantele si intelegand relatiile de tip cauza-efect ne putem imbunatati capacitatea de a intelege ce este posibil sa se intample in viitor si de a lua decizii intelepte. Cei 18 factori determinanti ai ascensiunii si declinului imperiilor si monedelor acestora sunt CELE TREI MARI CICLURI 1. Marele ciclu al indatorarii monetar pietelor de capital Banii si creditele reprezinta cele mai mari influente asupra modului in care cresc si descresc averea si puterea. Daca nu intelegi cum functioneaza banii si creditele nu poti intelege cum functioneaza sistemul si daca nu intelegi cum functioneaza sistemul nu poti intelege nici ce te asteapta. Tocmai de aceea autorul dedica aici un intreg capitol unei mai bune intelegeri a unor concepte precum banii creditele si economia. 2. Marele ciclu al ordinii si dezordinii interne In aceasta sectiune autorul analizeaza relatiile de tip cauza-efect atemporale si universale care influenteaza ordinile interne precum si comportamentele ce determina oscilatii intre perioadele de ordine si perioadele de dezordine observand ca in mare si acest ciclu urmeaza aceeasi logica ascensiune apogeu declin sau Faza 1 Cand se stabileste o noua ordine si noul leadership isi consolideaza puterea Faza 2 Cand sistemele de alocare a resurselor si birocratiile guvernamentale sunt construite si perfectionate. Faza 3 Cand exista pace si prosperitate Faza 4 O perioada de excese Faza 5 Cand exista conditii financiare precare si conflicte acerbe Faza 6 Cand se declanseaza razboaiele civile- care schimba din temelii ordinea interna. Ele includ restructurari totale ale averii si puterii politice care cuprind la randul lor restructurari totale ale datoriilor participarii financiare si procesului de luare a deciziilor. 3. Marele ciclu al ordinii si dezordinii externe. Relatiile internationale sunt influentate mult mai mult de dinamicile de putere bruta. Cand tarile puternice au ceva de disputat nu-si pun avocatii sa le pledeze cazul in fata judecatorilor ci se ameninta reciproc si fie ajung la o intelegere fie la lupta razboi . De aceea ordinea internationala urmeaza mult mai mult legea junglei decat dreptul international. ALTI DETERMINANTI-CHEIE OPT INDICATORI-CHEIE AI PUTERII 4. Educatia 5. Inovatia si tehnologie 6. Competitivitatea costurilor 7. Forta armata 8. Comertul 9. Productia economica 10. Pietele si centrul financiar 11. Statutul rezervei monetare ALTI DETERMINANTI 12. Geologia 13. Alocarea eficienta a resurselor 14. Fenomenele naturale 15. Infrastructura si investitiile 16. Caracterul buna-cuviinta determinarea 17. Lideri politici Stat de drept 18. Discrepantele de avere oportunitatile si valorile Tot in aceasta sectiune vei intelege mai bine Ciclul datoriilor pe termen lung din cele mai vechi timpuri si pana astazi. Autorul iti prezinta un sablon al acestora din moment ce a constatat ca aproape toate urmeaza aproximativ acelasi tipar. Care sunt cele patru parghii pe care factorii de decizie politica le pot utiliza pentru a scadea nivelul datoriilor si rambursarii datoriilor in raport cu nivelul veniturilor si fluxului de numerar necesar pentru achitarea datoriilor. De ce si in ce conditii se devalorizeaza banii si cum ajung sa-si piarda statutul de moneda de rezerva si cum creste intotdeauna ulterior valoarea lor Cum oscileaza valorile de piata ale monedelor in raport cu valoarea de piata a aurului. Cum functioneaza ciclul clasic al datoriilor si pietelor de capital vazut din perspectiva unui investitor In perioadele de prosperitate datoriile cresc iar averea financiara si obligatiile sporesc in comparatie cu averea tangibila pana in punctul in care promisiunile platilor viitoare valoarea numerarului a obligatiunilor si actiunilor nu mai pot fi respectate. Aceasta situatie declanseaza probleme precum panica bancara care duc la tiparirea banilor in incercarea de a solutiona problema neplatii datoriilor si la scaderea preturilor de pe bursa de valori ceea ce duce la devalorizarea banilor si la scaderea averii financiare in comparatie cu averea reala pana cand valoarea reala ajustata la inflatie a activelor financiare redevine scazuta in raport cu averea tangibila. Apoi ciclul se reia. - Ray Dalio Principii de adaptare la ordinea mondiala in schimbare PARTEA A II-A CUM A FUNCTIONAT LUMEA IN ULTIMII 500 DE ANI Daca in prima parte autorul a explicat cum crede el ca functioneaza lumea in partea a II-a puncteaza ciclurile ascensiunii si declinului Imperiului Olandez Imperiului Britanic Americii si a Chinei in ultimii 500 de ani de istorie pentru ca in ultima parte a acestei sectiuni sa dedice un spatiu suficient de vast unui subiect care ne intereseaza pe toti in aceasta perioada de instabilitate generala RAZBOAIELE. Pasionatii de istorie se vor delecta la inceputul acestei a doua parti cu o trecere in revista a istoriei lumii din ultimii 500 de ani din care vor observa cum fiecare ciclu a constat intr-o perioada relativ lunga de pace si prosperitate Renasterea Iluminismul Revolutia Industriala care a sadit semintele unor razboaie externe ingrozitoare si violente Razboiul de 30 de Ani Razboaiele napoleoniene si cele doua Razboaie Mondiale . Aflam asadar Care erau imperiile lumii la 1500 in Europa Asia Orientul Mijlociu America si Africa Care au fost cele mai importante schimbari in special de mentalitate care i-au facut pe oameni sa-si schimbe comportamentul indeosebi vizavi de modul in care ar trebui impartite averea si puterea. Si analizam cele mai importante perioade si evenimente care au marcat si au schimbat lumea ultimilor 500 de ani Revolutia comerciala anii 1100-1500 Renasterea anii 1300-1600 Epoca marilor descoperiri si a colonialismului anii 1400-1700 Reforma Protestanta 1517-1648 Razboiul de 30 de ani 1648 Inventarea capitalismului anii 1600 Prima Revolutie Industriala anii 1700-1800 Iluminismul si Epoca Revolutionara anii 1600-1700 Razboaiele napoleoniene si noua ordine mondiala care a urmat 1803-1815 Intrarea puterilor occidentale in Asia 1800 A doua Revolutie Industriala anii 1850-inceputul anilor 1900 Inventarea comunismului 1848 Marele ciclu al ascensiunii si declinului imperiului olandez si al guldenului Tranzitia de la Imperiul Spaniol Habsburgic la Imperiul Olandez Noua ordine mondiala Razboiul de 30 de ani si Pacea de la Westfalia Declinul Imperiului Olandez care a dus la urmatorul Mare Ciclu in istoria mondiala ascensiunea si declinul Imperiului Britanic si a monedei lor de rezerva. Marele ciclu al ascensiunii si declinului Imperiului Britanic si lirei sterline Noua ordine mondiala instituita de Congresul de la Viena unde Marea Britanie aliata cu Austria Prusia si Rusia a creat un sistem de control si echilibru intre puterile europene care avea sa reziste mai mult sau mai putin timp de un secol. Noua ordine mondiala instituita in 1919 prin Conferinta de Pace de la Paris si Tratatul de la Versailles urmata de infloritorii ani 20 si la scurt timp de Marea Criza Economica din 1929. Noua ordine mondiala instituita in 1945 dupa al Doilea Razboi Mondial de tarile invingatoare. Noua ordine mondiala instituita in 1955 prin Pactul de la Varsovia SUA devin puterea dominanta si forta politieneasca globala New York devine centrul financiar al lumii se creeaza alianta militara NATO si sunt infiintate Fondul Monetar International si Banca Mondiala. Tratatul de la Maastricht infiintarea Uniunii Europene si motivele pentru care acum asistam la declinul acesteia Marele ciclu al ascensiunii si declinului Statelor Unite si dolarului pentru intelegerea caruia autorul trece in revista istoria SUA de la inceputuri pana in prezent . Marele ciclu al ascensiunii Chinei si al Renminbi o sectiune care vorbeste despre istoria Chinei incepand cu anul 2000 i. Hr cand incepe continuand cu marile dinastii care au condus tara si pana la perioada dintre 1800 si fondarea Republicii Populare Chineze din 1949. In continuare autorul analizeaza indeaproape perioada Mao apoi intervalul de timp dintre ascensiunea lui Deng Xiaoping din 1978 pana in 1997 si venirea la putere a lui Xi Jinping 2012 pana in prezent. Un capitol intreg este dedicat relatiilor dintre SUA si China. Analiza istoriei ultimilor 500 de ani si punctarea ciclurilor ascensiunii si declinului Imperiului Olandez Imperiului Britanic Americii si a Chinei ne ajuta sa stabilim unde ne aflam in contextul tabloului global care ne-a adus aici si sa identificam tiparele de tip cauza-efect ale modului in care functioneaza lucrurile pentru a capata o perspectiva mai clara asupra punctului in care ne aflam. Pentru ca analizand cazurile din trecut si cunostintele noastre despre evenimentele actuale ne putem da seama ce este cel mai probabil sa se intample in viitor si cum sa infruntam cat mai bine situatia. In aceasta ordine de idei analizam tipurile de razboaie care pot izbucni atunci cand tarile puternice au ceva de disputat motivele pentru care au loc acestea si principiile pe care le putem deduce din modul in care s-au desfasurat lucrurile in trecut pentru a gestiona mai eficient in viitor aceste conflicte 1. Razboaiele comerciale economice Conflicte legate de tarife restrictii de import export si alte metode de a distruge un rival din punct de vedere economic 2. Razboaiele tehnologice Conflicte cu privire la care tehnologii sa fie dezvaluite si care sa fie pastrate ca elemente protejate ale securitatii nationale 3. Razboaiele geopolitice Conflicte legate de teritorii si aliante care sunt solutionate prin negocieri si angajamente explicite sau implicite nu prin lupte 4. Razboaiele de capital Conflicte induse prin instrumente financiare precum sanctiunile de ex. intreruperea fluxului de bani si credite prin pedepsirea institutiilor si guvernelor care le ofera si limitarea accesului strain la pietele de capital 5. Razboaiele militare Conflicte care implica focuri de arma si desfasurarea fortelor militare. La acestea se adauga alte doua tipuri de razboaie la fel de periculoase 6. Razboaiele culturale Modul in care oamenii se poarta unii cu altii are o importanta capitala in determinarea felului in care vor gestiona circumstantele cu care se confrunta impreuna iar cultura lor constituie cel mai mare factor determinant al interactiunii dintre ei. 7. Razboiul cu noi insine va stabili cat de eficace suntem si ne va face sa fim puternici sau slabi in diferitele imprejurari in care vom fi pusi. PARTEA A III-A VIITORUL Teoria autorului cu privire la viitor se sprijina pe ideile sale despre 1. Evolutie care provoaca schimbari in timp precum cresterea productivitatii. Studiem in acest sens cat de mult a crescut populatia lumii de la 1500 pana in prezent cum s-a modificat speranta de viata de-a lungul timpului si cum a evoluat prosperitatea economica masurata dupa PIB-ul real. 2. Cicluri care provoaca suisuri si coborasuri ritmice in economie cum ar fi bulele si crizele datoriilor sau suisuri si coborasuri non-ritmice precum fenomenele naturii pandemiile decesele in razboaie. 3. Indicatori care ne pot ajuta sa vedem in ce faza a ciclurilor ne aflam si ce ar putea urma. Studiind acesti indicatori putem raspunde la intrebari precum Care ar putea fi factorul declansator al unui razboi de proportii intre cele mai mari puteri ale lumii China si SUA in urmatorii 10 ani judecand in functie de ciclul ordinii si al dezordinii interne ciclul ordinii si al dezordinii externe fenomenele naturii Cat de mari sunt sansele ca un conflict militar de proportii sa izbucneasca in urmatorii ani Care va fi viitorul celor mai importante 11 tari din lume luand in considerare 5 dintre cei 18 determinanti Cand va avea loc urmatoarea recesiune In final autorul ii invita pe decidentii politici si pe cei carora acestia le raporteaza sa foloseasca instrumentele puse la dispozitie de aceasta carte pentru 1 a evalua situatia tarilor pe care le conduc si a altor tari care ii intereseaza 2 a vedea daca aceasta se imbunatateste sau se inrautateste si in ce fel si 3 a face schimbari in ceea ce priveste determinantii viitorului pentru a crea un viitor mai bun. Dar fiecare dintre noi poate folosi informatiile din aceasta carte pentru a lua decizii mai bune si a avea un viitor mai bun. De altfel acesta este si scopul cartii asa cum a fost el formulat de autor Poate va intrebati de ce am scris aceasta carte. In trecut as fi pastrat pentru mine ceea ce am invatat. Insa acum ma aflu intr-o etapa a vietii in care sa obtin in tacere si mai mult succes nu este la fel de important ca a da mai departe lectiile invatate in speranta ca le vor fi de folos si altora. Principalele mele obiective sunt acelea de a va transmite modelul meu cu privire la modul in care functioneaza lumea de a va spune o singura poveste digerabila din ultimii 500 de ani care arata cum si de ce istoria rimeaza cu ceea ce se intampla astazi si sa va ajut sa luati decizii mai bune pentru ca toti sa avem un viitor mai bun. ----- Nu ezitati sa consultati si anexa cartii din care veti afla care sunt perspectivele marilor puteri ale lumii in momentul de fata. Este vorba mai exact despre Statele Unite China Germania Japonia India Marea Britanie Franta Olanda Rusia si Spania.